Harga membentuk pola yang berulang. Bentuk-bentuk itu adalah pola grafik (chart pattern). Pola ini memetakan keseimbangan antara pembeli dan penjual. Pola tidak menjamin pergerakan berikutnya; pola memberi konteks.
Salah satu dari delapan pola Yard Charts, Bottom Right Triangle: plafon datar, titik terendah yang terus naik, dan beli saat penutupan di atas garis.
Formasi yang sama muncul di saham, kripto, forex, komoditas, dan indeks, serta di lebih dari satu kerangka waktu.
Mengapa pola berulang
Pasar adalah keputusan manusia yang bertumpuk di atas grafik. Membeli saat harga kuat dan menjual karena takut meninggalkan jejak geometris. Lonjakan permintaan meninggalkan kenaikan; ketika tenaganya habis, harga tertahan atau terkoreksi membentuk flag, pennant, triangle, atau rentang. Penawaran melakukan hal yang sama saat harga turun. Kegagalan mencetak puncak atau dasar baru meninggalkan double top, double bottom, dan pola bahu. Stop di luar level yang jelas tersapu, lalu harga berbalik cepat: sebuah sweep.
- 1 · Dorongan: Lonjakan permintaan atau penawaran.
- 2 · Jeda: Flag, rentang, atau triangle.
- 3 · Uji: Sebuah level diuji.
- 4 · Penyelesaian: Patahan atau pembalikan.
Urutan aliran order itu terus berulang, sehingga bentuk yang sama terus muncul.
Ucapan John Murphy masih berlaku: harga sudah mencerminkan informasi yang tersedia. Berita, ekspektasi, dan sentimen sudah tercakup dalam transaksi. Pola membaca transaksi itu; pola adalah kesimpulan, bukan ramalan.
Stanley Druckenmiller menggunakan grafik dengan cara yang sama. Dalam bincang santai tahun 2009 dengan Jeff Feig, ia mengatakan tidak akan membuka posisi jika grafiknya salah, dan bahwa pembalikan di grafik kadang muncul lebih dulu, memberinya waktu untuk menyusun argumen sebelum fundamental menyusul. Grafik adalah pemeriksaan sebelum mulai mengerjakan sebuah trade, bukan order yang berdiri sendiri.
Tiga kategori
Pembalikan (reversal): tren yang sedang berjalan mungkin akan berakhir
- Head and shoulders
- Bottom dan Top Right Triangle (Yard Charts)
- Bottom dan Top End Sweep (Yard Charts)
- Bottom dan Top Reversal (Yard Charts)
- Triple bottom dan triple top
- Triangle konsolidasi bullish dan bearish
- Wedge
- Patahnya rentang bawah dan rentang atas
Kelanjutan (continuation): tren berhenti sejenak, lalu kemungkinan berlanjut
- Bull flag dan bear flag
- Cup bullish dan bearish
- Pennant bullish dan bearish
- Horizontal Pullbacks dan Horizontal Retracements di dalam tren (Yard Charts)
- Triangle konsolidasi di dalam tren
- Wedge di dalam tren
- Triangle yang memudar di dalam tren
Bilateral: tidak ada pihak yang diunggulkan sampai harga meninggalkan level kunci
Rentang adalah kasus yang paling umum. Sebagian datar; sebagian sedikit miring.
Delapan pola Yard Charts
- Bottom Right Triangle: Higher low di bawah plafon datar, lalu penutupan di atasnya.
- Bottom End Sweep: Lower low di bawah plafon, sebuah patahan, lalu beli saat pullback.
- Bottom Reversal: Breakdown palsu di bawah rentang, lalu penutupan kembali di atasnya.
- Horizontal Pullback: Dalam tren naik, pullback ke level yang meluncurkan gelombang terakhir.
- Top Right Triangle: Lower high di atas lantai datar, lalu penutupan di bawahnya.
- Top End Sweep: Higher high di atas lantai, sebuah patahan, lalu jual saat rebound.
- Top Reversal: Breakout palsu di atas rentang, lalu penutupan kembali di bawahnya.
- Horizontal Retracement: Dalam tren turun, retracement ke level yang meluncurkan gelombang terakhir.
Konteks
Bentuk saja bukanlah trade. Periksa tren yang lebih besar, volume, support dan resistance, momentum, rasio risiko terhadap imbal hasil, dan kondisi pasar di sekitarnya. Bull flag dalam tren naik yang bersih bukanlah trade yang sama dengan bentuk serupa di pasar yang lemah dan bergejolak.
Menemukan setup
Ribuan saham dan koin bergerak setiap hari. Memindai secara manual itu lambat, dan pola yang berguna sering sudah selesai sementara pencarian masih berjalan. Yard Charts memindai saham dan kripto dengan aturan teknis yang tetap. Ketika sebuah setup memenuhi syarat, alert menyebutkan nama polanya dan menunjukkan potensi entry dan stop. Pemindaian mempersempit daftar; ia tidak mengambil trade untuk Anda.
Risiko
Berita, laporan laba, dan data makro dapat menggagalkan pola yang tampak valid. Tentukan ukuran posisi, pasang stop, tetapkan target, dan pertahankan aturan yang sama setelah rugi. Tidak ada pola yang berhasil setiap saat.
Poin-poin penting
- Baca strukturnya terlebih dahulu.
- Gunakan pemindaian untuk menemukannya lebih cepat.
- Ambil hanya setup yang masih masuk akal dengan tren, level, dan risiko yang sudah ditentukan.
Alert dan contoh hanya untuk edukasi dan bukan saran investasi. Pola di masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan.
Disclaimer: Yard Charts menyediakan alat analisis teknikal dan peringatan. Ini bukan nasihat investasi. Trading melibatkan risiko kerugian.