El precio forma figuras que se repiten. Esas figuras son los patrones gráficos. Reflejan el equilibrio entre compradores y vendedores. No garantizan el siguiente movimiento; aportan contexto.
Uno de los ocho patrones de Yard Charts, el Bottom Right Triangle: un techo plano, mínimos crecientes y una compra en el cierre por encima de la línea.
Las mismas formaciones aparecen en acciones, criptomonedas, divisas, materias primas e índices, y en más de un marco temporal.
Por qué se repiten los patrones
Los mercados son decisiones humanas apiladas en un gráfico. Comprar con fuerza y vender por miedo deja una geometría detrás. Un estallido de demanda deja una subida; cuando se agota, el precio se frena o retrocede en forma de bandera, banderín, triángulo o rango. La oferta hace lo mismo en la bajada. Los nuevos máximos o mínimos fallidos dejan dobles techos, dobles suelos y hombros. Los stops situados más allá de un nivel obvio se barren y luego el precio vuelve de golpe: un barrido.
- 1 · Impulso: Un estallido de demanda u oferta.
- 2 · Pausa: Una bandera, un rango o un triángulo.
- 3 · Prueba: Se sondea un nivel.
- 4 · Resolución: Una ruptura o un giro.
Esa secuencia del flujo de órdenes se repite una y otra vez, así que las mismas figuras siguen apareciendo.
La idea de John Murphy sigue vigente: el precio descuenta la información disponible. Las noticias, las expectativas y el sentimiento ya están en la cotización. Los patrones leen esa cotización; son inferencias, no pronósticos.
Stanley Druckenmiller usaba los gráficos de la misma manera. En su charla informal de 2009 con Jeff Feig dijo que no abriría una posición si el gráfico estaba mal, y que a veces el giro en el gráfico llegaba primero, lo que le daba tiempo para construir la tesis antes de que los fundamentales se pusieran al día. El gráfico era una comprobación antes de empezar a trabajar en una operación, no una orden en sí misma.
Tres categorías
De giro: la tendencia activa puede estar terminando
- Hombro-cabeza-hombro
- Bottom y Top Right Triangles (Yard Charts)
- Bottom y Top End Sweeps (Yard Charts)
- Bottom y Top Reversals (Yard Charts)
- Triples suelos y techos
- Triángulos de consolidación alcistas y bajistas
- Cuñas
- Rupturas de rangos de suelo y de techo
De continuación: la tendencia hace una pausa y probablemente se reanudará
- Banderas alcistas y bajistas
- Tazas alcistas y bajistas
- Banderines alcistas y bajistas
- Horizontal Pullbacks y Horizontal Retracements dentro de una tendencia (Yard Charts)
- Triángulos de consolidación dentro de la tendencia
- Cuñas dentro de la tendencia
- Triángulos de agotamiento dentro de la tendencia
Bilaterales: ningún bando es favorito hasta que el precio abandona un nivel clave
Los rangos son el caso habitual. Algunos son planos; otros tienen una ligera pendiente.
Los ocho patrones de Yard Charts
- Bottom Right Triangle: Mínimos más altos bajo un techo plano y luego un cierre por encima de él.
- Bottom End Sweep: Mínimos más bajos bajo un techo, una ruptura y luego una compra en el retroceso.
- Bottom Reversal: Una falsa ruptura a la baja por debajo de un rango y luego un cierre de nuevo por encima de él.
- Horizontal Pullback: En una tendencia alcista, un retroceso hasta el nivel que lanzó el último tramo.
- Top Right Triangle: Máximos más bajos sobre un suelo plano y luego un cierre por debajo de él.
- Top End Sweep: Máximos más altos sobre un suelo, una ruptura y luego una venta en el rebote.
- Top Reversal: Una falsa ruptura al alza por encima de un rango y luego un cierre de nuevo por debajo de él.
- Horizontal Retracement: En una tendencia bajista, un rebote hasta el nivel que lanzó el último tramo.
Contexto
Una figura por sí sola no es una operación. Comprueba la tendencia mayor, el volumen, los soportes y resistencias, el impulso, la relación riesgo-beneficio y la cinta que la rodea. Una bandera alcista en una tendencia alcista limpia no es la misma operación que la misma figura en un mercado débil y errático.
Encontrar configuraciones
Miles de acciones y monedas cotizan cada día. Escanear a mano es lento, y los patrones útiles a menudo se completan mientras la búsqueda sigue en marcha. Yard Charts escanea acciones y criptomonedas con reglas técnicas fijas. Cuando una configuración cumple los requisitos, la alerta nombra el patrón y muestra una posible entrada y un stop. El escaneo acota la lista; no abre la operación por ti.
Riesgo
Las noticias, los resultados y los datos macro pueden acabar con un patrón de aspecto válido. Dimensiona la posición, coloca el stop, fija el objetivo y mantén las mismas reglas después de una pérdida. Ningún patrón funciona siempre.
Puntos clave
- Lee primero la estructura.
- Usa el escaneo para encontrarla más rápido.
- Toma solo las configuraciones que sigan teniendo sentido con la tendencia, el nivel y el riesgo definidos.
Las alertas y los ejemplos tienen fines exclusivamente educativos y no constituyen asesoramiento de inversión. Los patrones pasados no garantizan resultados futuros.
Disclaimer: Yard Charts proporciona herramientas de análisis técnico y alertas. No constituye asesoramiento de inversión. El trading implica riesgo de pérdidas.